REIT(リート)を勉強する人が抑えるべき７つのポイント

この記事では、REIT(リード)について勉強をしたい人が知っておくべき要点を7つご紹介しています。

REIT(リート)は、比較的歴史が浅い金融商品ですが、近年の不動産市場の活況により値上がり傾向が続いており、投資家から注目されています。

REIT(リード)の勉強ポイント①：概要

REIT(リート)とは「不動産投資信託」のことで、投資家が投資法人に資金を預け、それを元に不動産へ投資する方法です。

得られた賃貸収入や売買益は、投資者へ配当されます。直接不動産のオーナーになるわけではなく、間接的に投資で支援するのです。

REIT(リート)の勉強ポイント②：種類と種類毎の特徴

REITの対象はオフィスビルや賃貸住宅・商業施設・物流施設・ホテルなどの不動産です。種類を大きく分けると「単一用途特化型REIT」「複数用途型REIT」に分類できます。

単一用途特化型REITとは、特定用途の不動産に投資するものです。具体的には「オフィスビル」「住居」「商業施設」「ホテル」「物流施設」に特化しています。

オフィスビル特化型は主要都市にあるオフィスビル、住居特化型はレジデント型とも呼ばれ、マンションや賃貸用戸建て住宅です。

商業施設特化型はショッピングモールなどの大型商業施設、ホテル特化型はホテルや旅館になります。物流施設特化型はロジスティクス型とも呼ばれ、倉庫を中心にした不動産です。

複数用途型REITは、複数用途の不動産へ投資する方法で、用途の数によって「複合型REIT」「総合型REIT」に分かれます。例えば、住居とオフィスビルが入った不動産がある場合、2つの用途があるため「複合型REIT」です。

REIT(リート)の勉強ポイント③：購入するメリット

REITのメリットは「プロの運用成果を享受できる」「少額から投資できる」「配当利回りが安定している」「流動性が高い」「分散投資ができる」です。

REITは投資法人に投資をするため、分析をしているプロの運用になります。よって、運用成果を出しやすいです。また、投資家自身が現物の不動産を購入するわけではありません。

現物の不動産投資は高額が必要になり、空室リスクもありますが、その心配はないのです。資金を預けるだけでプロが運用した成果を享受できるのは、メリットになるでしょう。

さらに、現物の不動産を購入すると数千万円～数億円かかりますが、REITは数十万円から投資できます。少額投資でリスクが少ないのもメリットです。

REITの配当利回りは高く、安定した分配金をもらえます。投資法人は利益の90％以上を分配することで、法人税がかからない仕組みです。

よって、利益の90％以上を分配しているため、他の投資方法よりも分配金は高くなるとされています。分配金の資金になるのは家賃収入などになるため、長期的に安定した収益を確保できるのもメリットです。

REITは流動性も高く、換金しやすいとされています。現物の不動産投資の場合、容易に売買できません。REITは証券市場で取引でき、数日で換金できます。

分散投資ができるのもREITのメリットです。少額投資ができるため、多くの銘柄に少しずつ投資できます。また、複数用途型REITは、異なる用途になるため、一つの用途で下落してしまってもリスクを分散できるのです。

REIT(リート)の勉強ポイント④：購入するデメリット

REITには「不動産市場のリスク」「金利変動のリスク」「火災や天災によるリスク」「投資法人の倒産リスク」「上場廃止リスク」があり、それらが起こってしまうと大きな損失が出るのはデメリットです。

REITは不動産へ投資するため、不動産市場の状況によって影響を受けることがあります。投資している不動産自体に問題がなくても、市場の状況によって賃貸価格の変化が出る場合もあるのです。

よって、分配金が減少した時はデメリットになります。金利変動は定期的に行われますが、金利が上昇した場合は、不動産を購入した人の利息負担が増えてしまうでしょう。それに伴い、不動産を購入する人が減ると、収益が減少することが多いです。

大きな地震や台風・火事が起きた場合、不動産がなくなったり破損したりします。不動産に何かしらのトラブルがあった場合、REITにも影響するでしょう。

不動産の価値が減る場合が多く、REITの分配金も減ってしまいます。また、天災だけでなく、環境問題や事件が起きてしまった場合も注意が必要です。

不動産自体に問題はなくても、他のトラブルが原因で不動産価値が下がってしまう時があります。これらのリスクはREITを購入する時に予測することはできません。よって、大きな収益を得るはずが、突然、損益に代わるのはデメリットです。

投資法人が倒産してしまう場合もあります。徐々に分配金の減少などで予測できることもありますが、突然、倒産する場合も多いでしょう。

不動産自体に価値があるため、倒産時に不動産を売却すれば、その金額が分配されるかもしれませんが、予定よりも損失が出るのはデメリットです。

REIT(リート)の勉強ポイント➄：購入手数料

REITの取引をする場合には、証券会社の口座を開設します。証券会社を通して証券取引所で取引することが必要です。その場合、証券会社に購入手数料を支払います。

購入手数料の金額は具体的に決まっていなく、証券会社ごとに異なることが特徴です。手数料の体系も異なり、取引ごとに支払う場合もあれば、一定期間で定額を支払うこともあります。

REIT(リート)の勉強ポイント⑥：税金

REITは上場株式と同様に「売却益」と「分配金」に税金がかかります。税率は20.315％です。一般口座の場合、確定申告が必要になりますが、REITは特定口座にしても構いません。

特定口座にしていれば、証券会社の方で1年間の取引損益を計算してくれます。その報告書があれば、確定申告に関する手間は少なくなるでしょう。

特定口座の源泉徴収ありにしていれば、売却益から税金を徴収し、税務署へ代わりに納めてくれます。分配金に関する税金は、配当所得として「総合課税」の対象です。

REIT(リート)の勉強ポイント⑦：参考ウェブサイト

以下、REIT(リート)について学ぶ上で役に立つウェブサイトをご紹介します。

投資で利益を出すためにおすすめの勉強方法

もしあなたが株式投資で利益を確実に生み出す自信がまだ無いと感じるのであれば、そのまま株式投資を実行するのは危険です。

特に、下記のような無料で受けられてしっかりと基礎や実践技術を学べる投資講座を受講することをおすすめします。

【無料】おすすめの投資講座①：攻めの株投資が学べる無料オンライン動画

▼以下から無料で登録・セミナー動画視聴できます▼
脱・雇われ脳！CRAZYマネーセミナー

年収500万円以上の会社員・公務員の方限定になりますが、非常に有用な株式投資を始めとする資産形成術を、たった60分の無料セミナー動画で提供しています。

テレビなどもメディアにも取り上げられており、全国月70回開催、年間10,000名以上が来場する超人気セミナーのWEB版です。

メディアで活躍中のファイナンシャルプランナーが会社員におススメな投資方法として「攻めの株式投資」を伝授してくれます。また「守り」として不動産投資と比較解説してくれるので、非常に分かりやすいです。

簡単なプロフィール登録すればＯＫで、自宅でいつでも好きな時間に視聴できます。無料なので損をすることはありません。無料から有料にならない内に、早めのご視聴をおすすめします！

▼以下から無料で登録・セミナー動画視聴できます▼
脱・雇われ脳！CRAZYマネーセミナー

おすすめの投資講座②：「株式投資スクール」

株式投資を学ぶならファイナンシャルアカデミー

「個人投資家の9割が損失を出して市場からの退場を余儀なくされる」と言われる株式投資で利益を得る為には、体系だって実績がある投資方法を学ぶのが一番です。

日本ファイナンシャルアカデミーの株式投資スクールは、無料で受講でき、株式投資の基礎を確実に身につけることが可能で、実際に利益を上げている人も多く口コミでの評判も良いです。

株式投資をもっと勉強したい人は受講を検討してみてはいかがでしょうか。無料なので損は無いです。

▼以下から株式投資スクールの解説ページへ飛べます▼
株式投資を学ぶならファイナンシャルアカデミー

まとめ：REIT(リート)を活用してポートフォリオを構築しよう

REIT(リート)を勉強する上で、抑えるべきポイントに絞ってご紹介をしてきました。

REIT(リート)について理解を深めた上で、ご自身の投資ポートフォリオに巧みに組み込み、収益向上・リスク分散に役立てましょう！