結論から言ってしまうと、セグエグループはテンバガー候補として魅力的であり、株を購入する良いタイミングだと考えています

セグエグループは主にセキュリティ製品の輸入販売、およびセキュリティソリューション関連が主力でSE派遣に強みがあります。

業績は順調に拡大を続けており、今後の成長も期待される一方、相場全体の影響から株価が下がって来ていて割安感が出てきています。

こちらの記事では、分析を実施しています。

銀行員として様々な企業のデューデリジェンス業務に従事してきた確かな経験を元に分析・判断しております。

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また同社以外のテンバガー候補についても分析していますので、宜しければ以下をご参照ください

テンバガー候補分析

セグエグループは流行りのテーマ株、事業環境は良好

セグエグループは大企業向けにセキュリティ製品やセキュリティコンサルティングを実施しています。

近年、高度情報社会化により、セキュリティ強化の重要性が高まっている中で、セキュリティ関連の需要拡大を背景に、同社は成長を続けてきました。

今後も、政府によるオリンピック・パラリンピックを見据えた情報セキュリティ対策、サイバーテロの脅威を取り除く必要性に迫られている民間大企業からの引き合いが多くなっています。

特に、大企業でのWanna cryやGolden eyeといったランサムウェアによる被害、仮想通貨の流出事故、携帯電話会社の相次ぐ不正アクセス問題は記憶に新しいところです。

こうした潮流を背景に、各社がサイバーセキュリティを強化してますが、その中で同社の事業は拡大を見込んでいます。

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IoT、ビッグデータの活用、AIやロボティクスの進化、オートメーションによる更なるIT技術の高度化により、これまでよりも更にセキュリティ関連の需要は高まっていくことが予想されます

業績も好調で3期連続の増収増益を見込み、将来的な成長性もあり

そのような良好な事業環境下、同社の業績は堅調に推移してます。

2018年12月期の第二四半期決算は、売上高が+20%、経常利益は△4%となったものの、純利益が+15%と良い形での着地となっています。

業績に関して、決算説明では以下のように語っています。

製品およびサービス並びにこれらを組み合わせたソリューション販売が 引き続き⼤幅に拡⼤し前年度の⾃治体等の特需を超える⼤幅増収を達成

営業社員増員、技術者教育等の⼈材投資により販管費が増加、経常利益 段階では減益

⼀部資産売却による特別利益を計上し、純利益段階においては増益

2018年第2四半期決算発表http://pdf.irpocket.com/C3968/N9qg/uFVM/xH9Y.pdf

今期の決算着地見込みは売上高+8.3%、純利益+13.5%と確りと成長軌道を確保して3期連続で増収増益を見込む予定です。

また今後の成長戦略の柱として、既存事業の大手銀行や整合業への販路拡大と共に、セキュリティコンサルティングやセキュリティ技術者の育成によるサービスの高度化を図っていく計画です。

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良好な事業環境を背景に、着実な成長を実現していくことが見込まれます

足元の相場影響を受け、割安感が出てきて買い時

同社のPERはおよそ25倍、PBRはおよそ4倍で、テーマ株かつ成長株の割にはかなりの割安感が出てきていると言えるでしょう。

時価総額も84億円であり、今後の成長余地はかなり大きいと見込んでいます。

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財務健全性について、45%を超える水準で推移しており、こちらも大きな懸念は無いと言えるでしょう

結論:セグエグループは今後の成長性も高く、株価上昇を見込める

上記で見てきた通り、事業環境はかなり良好で今後の市場成長も見込める中、当社はしっかりと成長戦略を描いています。

実際に銀行や製造業向けの受注も増えているということで、着実に成長を続ける可能性は高く、事業の成長に伴って株価も上がっていくと見込んでいます。

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私はセグエグループの株式を既に購入しており、長期保有する方針でいます

冒頭に紹介したテンバガーの他にも、低位株といった切り口でも分析していますので、もしご興味が有ればご参照ください!

参考リンク:セグエグループ ウェブサイト