こちらの記事では、連続増配中の日本株の中でおすすめの銘柄を紹介しています。
連続増配中の日本株は、そのパフォーマンスの高さから注目度が高まっており、これまで配当株を中心にポートフォリオを組んできた投資家から人気を集めています。
「連続増配の株って実際のところどうなの？」と気になっている方も多いのではないでしょうか？
連続増配中の日本株の中でのおすすめ銘柄は「リコーリース」「SPK」「三菱UFJリース」「トランコム」「サンドラッグ」です。
いずれの銘柄も、過去のみならず将来的にも連続増配を継続する可能性が高く、かつ割高ではない水準で株価が推移しています。
TOSHA おすすめの連続増配銘柄を選定するにあたっては、私が独自に連続増配ランキングを調査した上で、元銀行員として培ったデューデリジェンスのスキル・ノウハウを活用しています
※投資は自己責任でお願いします
連続増配中の日本株おすすめ銘柄選定の基準
連続増配期間が10年以上の日本株は意外に多く、5年刻みで整理すると以下のような分布になります。
- 10年以上：74社
- 15年以上：26社
- 20年以上：6社
- 25年以上：2社
ただ単に連続増配期間が長いからと言って、今後株価の上昇が見込めるとは限りません。むやみやたらに連続増配銘柄を列挙していてはきりがありません。
そこで、より値上がりが有望な連続増配中の日本株でランキングを作成するにあたり、以下の条件を設けました。
条件①～③が定量評価、④が定性評価です。
- 条件①：連続増配を15年以上継続中
- 条件②：PER20倍／PBR3倍以下
- 条件③：前年対比で増収増益を計画
- 条件④：事業に将来性あり
条件①：連続増配を15年以上継続中
連続増配期間が長いほど、事業が安定的に成長していると考えることができます。ここでは、連続増配期間が15年以上の企業に対象を絞っています。
本来であれば、「株価の推移に有意な差が見える」境目の年数が良いのですが、サンプル数が少なく統計的に有意な差が抽出しづらいです。
TOSHA 10年ではなく15年間としているのは、「リーマンショックやその後の景気後退期間も増配を続けた」ことになり、下落局面にも強い銘柄であることを意味します
条件②：PER20倍／PBR3倍以下
割高な銘柄を除外するために、PERとPBRで基準を設けてスクリーニングしています。「割安感がある」というより「割高感がない」銘柄を選定するための条件です。
割安であることを重視するならば、PER／PBR共に日経平均採用銘柄の平均値(各々およそ10倍／1倍)を採用すべきですが、ここではあえて高めに設定しています。
連続増配中の日本株で魅力的な銘柄の中で、業績が好調で株価が好調の銘柄も存在しPER/PBRが低くない企業もあります。
TOSHA そうした魅力的な企業がランキングから漏れないよう、基準を設定しています
条件③：前年対比で増収増益を計画
足許の業績が好調な銘柄を選定するための基準です。
「今後も増配が見込める」ことを担保するため、業績が維持～上向きであることが必要であり、こちらの条件を入れています。
条件④：事業に将来性あり
定性的な評価で、「事業が将来的にも持続可能性が高く、今後も増配が見込める」企業に絞っています。ここでは元銀行員として培った、企業デューデリジェンスの技法を駆使しています。
対象企業が身を置く業界の市場動向や、競争環境、自社の強みなどを評価した上でスクリーニングをかけています。
連続増配中の日本株銘柄おすすめ一覧 – 厳選5銘柄
おすすめ作成の選定基準をご説明したところで、連続増配中の日本株ランキングを紹介します。
連続増配中の日本株銘柄おすすめ①：リコーリース(連続増配25年)
リコーリースはコピー機などが主力のリコーの系列会社で、リース業を展開しています。
経営は堅実そのもので、特に中小企業向けのリース含む金融商品の販売力に強みがあるのが特徴です。
配当利回りは2.87％とそれほど高くありませんが、PER8.8倍、PBR0.6倍と割安感があります。
【1株当たり配当金・配当性向の推移】
上記グラフで分かる通り、1株当たり配当金は年間およそ5-10円のペースで増え続けています。配当性向は20％台でまだ余力がある水準です。
今後も、国内の安定した顧客基盤を背景に収益を上げ続ける可能性が高く、25年続いている増配は継続する見込みです。
また長期的に見た株価は上昇傾向にあります。特にリーマンショック以降はコロナウイルス相場を除けば、右肩上がりです。事業が成長し続け、連続増配を継続した結果です。
TOSHA 長期リース契約というストック型の資産によって、安定的な収益構造を形成していることから、長期間の増配を実現しています
【参考】リコーリースWebサイト
連続増配中の日本株銘柄おすすめ②：SPK（連続増配21年）
SPKは、自動車整備部品等の専門商社です。国内以外にも北米・欧州・アジアの各地域で幅広く事業を展開しています。
特に北米やアジア向けの建機車両関連の部品が需要が大きく、業績は堅調に推移しています。安定した事業基盤を誇り、連続増配を実現しています。
配当利回りは2.77％でそれほど高くはありませんが、PER：8.4倍で割安感が出ています。
株価は長期的に右上がりの曲線を描いており、事業の成長と連続増配を継続していることが大きな要因です。
【1株当たり配当金の推移】
上記グラフの通り、長期にわたって増配を継続しています。
【配当性向の推移】
上記グラフを見ると、増配を継続する一方で、なんと配当性向は下がり続けています。
配当性向が50％を超えるまでは増配を続けるという方針を取っていますが、現状はまだ25％ほどで余力があります。
TOSHA 配当性向の余力を考えると今後も安定して増配が継続される可能性が高いです
【参考】SPK Webサイト
連続増配中の日本株銘柄おすすめ③：三菱UFJリース(連続増配20年)
三菱UFJリースは三菱UFJフィナンシャルグループの傘下企業の一つで、リース商品を中心に金融商品の販売を手掛け、国内リース会社でトップクラスの規模を誇ります。
最近では従来型のリース商品に加え航空機や不動産関連の事業も伸長しています。また日立キャピタルと資本業務提携で事業展開を加速させており、Ｍ＆Ａも積極的に実行することで海外展開を目論んでいます。
配当利回りは5.26％と高水準にあり、PEB：7倍前後と割安感があります。
【1株当たり配当金の推移】
上記の通り、1999年から連続で増配を継続しており、2019年3月期は前期からおおよそ30％の増配を実施しています。
長期的な視点で見ると、他の連続増配中の日本株と同様に右肩上がりで上昇しているのが分かります。
TOSHA 頑強なストック型ビジネスであるリース事業の基盤を背景として、引き続き増配を継続していく可能性が高いです
三菱UFJリースについては以下の記事でも詳細を分析しています。
▼内部リンク▼
三菱UFJリース(8593)の株価予想。高利回り連続増配が魅力！
【参考】 三菱UFJリースWebサイト
連続増配中の日本株銘柄おすすめ④：トランコム(連続増配19年)
トランコムは物流情報の提供、物流センター構築運営や配送マッチング・配送サービスなどを含む総合物流事業を手掛けています。
主力の物流情報サービスは需要が旺盛で、マッチングの成約が増加継続しており増収増益基調を維持しています。
配当利回りは1.52％とそれほど高くなく、PER：13.6倍、と高くもなく低くもないといった水準です。
株価は事業の成長性や連続増配を評価して右肩上がりに推移しています。
TOSHA 事業の付加価値向上や物流周りのサービス拡大により増収増益を長期にわたって実現しており、今後も増配を継続する可能性が高いです
【参考】トランコムWebサイト
連続増配中の日本株銘柄おすすめ➄：サンドラッグ(連続増配18年)
サンドラッグは、ドラッグストアチェーンを展開する小売業者です。低コスト経営が強みで全国に店舗を展開しています。
配当利回りは2.15％とそれほど高くありません。またPER：14.9倍、PBR：2.08倍と割安感もそれほど出ていないのが現状です。
株価は2018年上旬まで右肩上がりでしたが、それ以降は下降気味です。株価の下落は2019年度の決算が28年振りに減益となったことが要因です。
ドラッグストアは店舗が飽和状態にあり、業界として成長戦略が問われるフェーズに入りつつあります。足許での株価は持ち直しつつありますが、コロナウイルスの影響には注視したいところです。
TOSHA サンドラッグはドラッグストア事業の拡大を背景にした増益により連続増配を続けてきましたが、今後連続増配を継続できるかは、新規事業やドラッグストア事業での新たな付加価値の提供が鍵になります
【参考】サンドラッグWebサイト
日本株銘柄の連続増配期間ランキングトップ10！
連続増配中の日本株の中から一定の条件を満たすおすすめ銘柄を紹介しましたが、こちらでは純粋に連続増配期間の長さで見たランキングを公表します。
【日本株の連続増配期間ランキング】※カッコ内が連続増配期間
- 1位：花王(30年)：
7期連続過去最高益を更新。PER/PBRは若干高め - 2位：リコーリース(25年)：
前述の「おすすめ一覧」をご参照 - 3位：SPK(22年)：
前述の「おすすめ一覧」をご参照 - 4位：小林製薬(21年)：
22年連続で増益。PER/PBRで割高感あり - 5位：三菱UFJリース(20年)：
前述の「おすすめ一覧」をご参照 - 5位：ユー・エス・エス(20年)：
増収増益基調を維持。PER/PBRで割高感あり - 7位：沖縄セルラー電話(19年)：
前期は過去最高益も、今期は若干の減益を見込む - 7位：トランコム(19年)：
前述の「おすすめ一覧」をご参照 - 9位：芙蓉総合リース(18年)：
5年で1株配当を2倍に。配当性向は20％前後で余力有り - 9位：東京センチュリー(18年)：
10年連続で最高益を更新中 - 9位：サンドラッグ(18年)：
前述の「おすすめ一覧」をご参照 - 9位：プラネット(18年)：
配当性向が60％以上まで上昇、来期は減益見込み - 9位：リンナイ(18年)：
増収増益基調を維持、配当性向も余力十分 - 9位：シスメックス(18年)：
海外事業が好調で前期は売上利益共に過去最高 - 9位：ユニ・チャーム(18年)：
今期も過去最高益を更新見込み。PERが若干高め
連続増配中の日本株銘柄の値動きの特徴
特徴①：高いパフォーマンスを誇る
連続増配を継続している銘柄は、日経平均株価の推移と比較すると高いパフォーマンスを誇ります。
10年以上連続で増配をしている企業や安定配当の高利回り株で構成した指数である「S&P/JPX配当貴族指数」と日経平均を比較すると、2008年1月から2019年の5月まででパフォーマンスに約1.2倍の差があります。
特徴②：下落局面に強い
また、相場全体が下落している局面においても下値が堅い傾向があります。
配当を継続してもらえるためインカムゲインが発生し増え続けること、連続増配を可能にする安定した事業基盤を保有しており業績が悪化しづらいことが背景です。
連続増配中の日本株銘柄の調べ方
IR資料や各社のWebサイトを調べましょう。四季報の企業情報欄の解説に連続増配である旨が記載されている場合があります。
TOSHA また株を始めとする投資専門誌で連続増配株の特集が組まれることがあり、私は良く参考にします。ランキング形式で掲載されていれば、連続増配期間の長い順に一覧で銘柄を確認することができます
連続増配中の日本株銘柄おすすめしたい投資方法：長期積立投資
記事の前半でご説明した通り、連続増配中の日本株銘柄は高いパフォーマンスを誇ると同時に、配当金収入を得ることができます。
そのような連続増配中の銘柄を志向する方におすすめなのが、長期的な視点で安定的に利益を獲得できる蓋然性が高い積立投資です。
私が実践して利益を得ている積立投資の独自手法・実績
積立投資は、少額から投資が可能で時間的分散投資によってリスクを低減できるので、投資の初心者や資産形成をしたい方には非常におすすめです。
私が資産の一部を振り分けて独自に実践しているおすすめの積立投資手法は、以下のようなメリットがあり、素晴らしく有用な手法だと思っています。
- 損失が出ずに値上がり益・配当益による利益積み上げが可能（評価損は出る）
- 暴落局面に強く利益獲得の「仕込み」ができる
- 概ねほったらかしでOK
- ルール遵守で精神的に消耗しない
実際に、安定的・継続的に利益を生み出し続けています。
以下の記事では、証券会社の画面コピー等の証拠付きで実績や手法の詳細をご紹介しています。宜しければぜひご覧ください！
▼内部リンク▼
積立投資の独自手法・実績をブログで大公開中！【投信・ETF・米国株の積立で稼いでます】
連続増配中の日本株銘柄に魅力を感じる方へおすすめできる投資対象
連続増配中の日本株銘柄は、先述の通りパフォーマンスが高く安定している上、配当金額も増加していくため魅力度が高い銘柄です。
①連続増配中の米国株
連続増配という文脈では、米国株に一日の長があり、連続増配期間が50年を超える銘柄も数多く存在します。株価パフォーマンスもやはり高い傾向にあります。
以下の記事では、米国の連続増配株について銘柄を紹介していますので、宜しければご参照下さい。
▼内部リンク▼
連続増配中の米国株ランキング！最長の企業は何と60年超え！
②日本の高配当株
また連続増配中の日本株銘柄に魅力を感じる人は、特にインカムゲインとしての配当金に魅力を感じている方もいらっしゃるのではないでしょうか？
しかしながら、見て頂ければ分かる通り必ずしも「連続増配中の銘柄＝高利回り」という訳ではありません。投資金額に対するインカムゲインを高めたい場合は、高配当株を狙った方が良いです。
以下では、そのような高配当株のおすすめをご紹介していますので宜しければご参照下さい。
▼内部リンク▼
高配当株のおすすめランキング – “超”厳選銘柄
③累進配当株
連続増配の期間が長くなくとも、「今後、連続増配を実施していく」ことに経営がコミットメントしている銘柄が存在します。
累進配当株は、上記の通り増配にコミットメントするため、確実に増配を実施することが見込まれます。
以下の記事では、そのような累進配当政策を執っている企業について解説しています。宜しければぜひご覧ください。
▼内部リンク▼
累進配当政策とは？「減配なし」を宣言して注目される銘柄！
コロナウイルス感染拡大に伴う影響：株価下落に留意しつつ底入れ時期が仕込みのチャンス
2020年2月から世界中で新型コロナウイルスが猛威を振るっており、あらゆる経済活動が停滞することで金融市場が不安定化の様相を呈しています。
株式市場もその影響を直撃しており、株価が大幅に下落する局面が増えていますので、エントリータイミングは慎重に見極める必要があります。
一方で、株価が底入れしたタイミングでエントリーしてポジションを仕込むことができれば、当然ながら将来的に株式等で利益を得られる蓋然性は高まります。
TOSHA リスクには十分に配慮しつつ、株式相場の回復を見据えた投資行動が肝要になります。積立投資による時間的分散でリスク抑制を図るとった手段も講じながら、虎視眈々と利益を狙いたいところです
▼内部リンク▼
積立投資で超おすすめの商品・サービスまとめ10選！ローリスクで資産形成
別の視点…連続増配中の日本株銘柄のように「安定」よりは「ハイリターン」を狙いたい方
ここまで連続増配中の日本株や類似する傾向がある投資対象について説明してきました。
中には、「やはり安定志向よりハイリスクハイリターンな投資をしたい」という方も一部いらっしゃるのではないでしょうか？
そのような方は、「テンバガー」「低位株」「小型株」「テーマ株」といった切り口で銘柄を選定することをおすすめします。以下の記事が参考になりますので、宜しければご覧ください。
まとめ：連続増配中の日本株銘柄は株価上昇が期待でき魅力的！
連続増配中の日本株銘柄について解説し、おすすめ銘柄を紹介しましたが、いかがでしたでしょうか。
連続増配中の日本株は、事業の安定性や積極的な株主還元姿勢を背景として、長期的に値上がりが期待できる銘柄です。
特に、おすすめとして挙げた「リコーリース」「SPK」「三菱UFJリース」「トランコム」「サンドラッグ」は有望な銘柄です。
投資にあたってのご参考になれば幸いです。