バリュー株（割安株）でPER重視のおすすめ50銘柄+α！

こちらの記事では、割安なバリュー株のおすすめをご紹介しています。

最近は、ここ数年ずっと上昇基調だった株式市場が様変わりし、相場の地合いが悪くなってきていますが、その影響で経営状況や業績は悪くないはずなのにバリュー株(割安株)が増加してきています。

かつては「あーこの企業良く知ってるし、買いたいけどだいぶ割高だな…」と手が出しづらかった超優良銘柄・有名企業の株でも、今ならだいぶ買いやすくなっているかと思います。

こちらの分析は、私が銀行業務で培ったデューデリジェンスのスキルを存分に活用して指標および条件を設定し、上場している全企業を対象にスクリーニングして選定しています。

このようなおすすめ銘柄を発表している記事の中には、外形的な数値だけでスクリーニングしているものを良く見かけますが、そのような記事は参照しないようにしましょう。

ただ単に、数値だけでスクリーニングするだけではなく、事業の概況も加味して、買うべきで無いと判断したものは除外しています。

それでは宜しければご参照ください！！

5つの指標・条件でスクリーニング

今回は、以下の5つの条件で銘柄スクリーニングを実施しました。

• 時価総額：①500億円以上(ご参考：②500億円未満 )
• PER：①10倍以下(ご参考：②5倍以下)
• PBR：3倍以下
• 当期純利益：2期連続増益
• 自己資本比率：30％

※数値はいずれも2018年12月末時点のものを利用

また時価総額500億円に設定したのは、大企業である程度業容が安定している企業に絞るためです。中規模以下の企業では、ボラティリティがより大きくなる傾向があるので、より明確に割安株であることが分かる大企業に対象を絞りました。

ただご参照として、500億円以下の企業もピックアップしてみました。

割安株・バリュー株を割り出すためにPERとPBRの指標を利用しています。PERは決算着地見込みベースで算出しています。時価総額500億円以下の企業は、少し厳しめに5%以下に条件を設定しています。

純利益2気連続増益は、そのような大企業でも直近で成長を続けており、より株価の上昇が見込める企業をピックアップする狙いです。

自己資本比率の条件は、最低限の財務健全性を担保するために設定しています。

バリュー株(割安株)のおすすめ50選！ – ①時価総額500億円以上

スクリーニング条件をもとに、選定したバリュー株(割安株)を発表します！順位はPERが低い順になっています。

順位	銘柄 コード	会社名	業種	PER	PBR	配当利回り	自己資本比率
50	3407	旭化成	化学	9.9	1.2	3	53.2
49	2281	プリマハム	食料品	9.9	1.2	0	40.5
48	7970	信越ポリマー	化学	9.9	0.7	2.4	75.6
47	4321	ケネディクス	サービス業	9.8	1.2	1.5	49.8
46	1925	大和ハウス工業	建設業	9.7	1.5	3.1	37.2
45	1812	鹿島建設	建設業	9.5	1.1	0	36.3
44	6856	堀場製作所	電気機器	9.5	1.2	2.7	56.5
43	5802	住友電気工業	非鉄金属	9.3	0.7	3.3	50.7
42	9997	ベルーナ	小売業	9.3	1	1.5	46
41	5803	フジクラ	非鉄金属	9.2	0.6	3.2	32.7
40	8850	スターツコーポレーション	不動産業	9.2	1.5	2.6	39.1
39	7516	コーナン商事	小売業	9.1	0.8	2	33.8
38	9422	コネクシオ	情報・通信業	9.1	1.6	4.4	43.3
37	6371	椿本チエイン	機械	9.1	0.8	0	56.9
36	3433	トーカロ	金属製品	9.1	1.5	3.5	65.2
35	5482	愛知製鋼	鉄鋼	8.9	0.4	3.5	54.9
34	1928	積水ハウス	建設業	8.8	0.9	4.9	50
33	4008	住友精化	化学	8.8	0.9	2.4	60.6
32	8035	東京エレクトロン	電気機器	8.7	2.5	5.8	68
31	3110	日東紡績	ガラス・土石製品	8.6	0.8	2.2	59
30	7267	本田技研工業	輸送用機器	8.5	0.6	3.7	41.3
29	7259	アイシン精機	輸送用機器	8.5	0.8	3.9	37.6
28	7905	大建工業	その他製品	8.5	0.9	3.7	37.9
27	7729	東京精密	精密機器	8.5	1.1	4.3	73.3
26	5393	ニチアス	ガラス・土石製品	8.3	1.1	0	56.1
25	5352	黒崎播磨	ガラス・土石製品	8.3	1.1	0	40.8
24	6448	ブラザー工業	電気機器	8.2	1	3.7	57.5
23	6481	THK	機械	8.1	1	0	60.8
22	7272	ヤマハ発動機	輸送用機器	8	1.1	4.2	48.2
21	8074	ユアサ商事	卸売業	7.9	1	4.1	32.2
20	4208	宇部興産	化学	7.8	0.7	3.4	43.9
19	5471	大同特殊鋼	鉄鋼	7.8	0.6	3	44.1
18	7735	SCREENHD	電気機器	7.7	1.3	3.4	44.6
17	5975	東プレ	金属製品	7.4	0.8	2.7	64.5
16	1720	東急建設	建設業	7.2	1.2	2.6	34.5
15	1951	協和エクシオ	建設業	7.2	1.7	2.7	72.4
14	6501	日立製作所	電気機器	7.1	0.8	0	34.3
13	4005	住友化学	化学	6.8	0.9	4.1	30.4
12	6407	CKD	機械	6.6	0.8	4.3	60.9
11	4183	三井化学	化学	6.3	0.9	4	37.1
10	4182	三菱瓦斯化学	化学	6.3	0.8	4.2	62.4
9	6728	アルバック	電気機器	6.2	1.1	3.3	49.9
8	8053	住友商事	卸売業	6.1	0.7	4.8	34.6
7	4042	東ソー	化学	6.1	0.9	3.9	60.9
6	5411	ジェイ エフ イー HD	鉄鋼	6	0.5	5.4	44.7
5	5949	ユニプレス	輸送用機器	5.9	0.6	3	60.4
4	5970	ジーテクト	金属製品	5.5	0.5	3	53.2
3	3254	プレサンスコーポレーション	不動産業	5.1	0.9	2.7	35.5
2	1808	長谷工コーポレーション	建設業	4.6	1.1	4.3	46.5
1	4004	昭和電工	化学	4.3	1.1	2.8	40.3

バリュー株(割安株)リスト – ②時価総額500億円未満

やや魅力度は落ちますが、ご参考として、時価総額500億円未満のバリュー株(割安株)リストも作成しました。

順位	銘柄コード	会社名	優先市場	業種	PER(会予)	PBR	配当利回り(会予)	自己資本比率
17	1847	イチケン	東証1	建設業	5	0.8	3.9	33.6
16	5204	石塚硝子	東証1	ガラス・土石製品	5	0.3	2.3	31
15	3020	アプライド	ｼﾞｬｽﾀﾞｯｸ	小売業	4.9	0.8	2.6	34.3
14	7896	セブン工業	東証2	その他製品	4.7	0.3	3.6	53.5
13	8890	レーサム	ｼﾞｬｽﾀﾞｯｸ	不動産業	4.5	0.9	4.6	61.4
12	4022	ラサ工業	東証1	化学	4.5	0.8	3.1	37.8
11	5217	テクノクオーツ	ｼﾞｬｽﾀﾞｯｸ	ガラス・土石製品	4.5	0.6	1.1	72.8
10	6266	タツモ	東証1	機械	4.4	0.9	1.6	36.5
9	5491	日本金属	東証1	鉄鋼	4.3	0.3	2.7	34.2
8	7879	ノダ	東証2	その他製品	4	0.5	3.5	42.4
7	1782	常磐開発	ｼﾞｬｽﾀﾞｯｸ	建設業	4	0.5	4.9	52.7
6	5280	ヨシコン	ｼﾞｬｽﾀﾞｯｸ	不動産業	3.6	0.4	4.3	54.4
5	3374	内外テック	ｼﾞｬｽﾀﾞｯｸ	卸売業	3.4	0.6	4.6	34.4
4	7298	八千代工業	ｼﾞｬｽﾀﾞｯｸ	輸送用機器	3.2	0.3	4.8	47.7
3	5820	三ッ星	ｼﾞｬｽﾀﾞｯｸ	非鉄金属	2.9	0.4	3.5	54.2
2	8909	シノケンG	ｼﾞｬｽﾀﾞｯｸ	不動産業	2.7	0.8	0	31.5
1	8891	エムジーホーム	東証2	不動産業	2.5	0.5	1	34.1

割安株のスクリーニングのやり方

上記のような条件を設定すれば、割安株はわりと簡単に見つけ出すことができます。その際に、利便性が高いスクリーニングツールを利用することは、効率を考えると大切なことです。

私は、「バフェットコード」というスクリーニングツールを利用しています。財務指標によるスクリーニングはもちろんのこと、企業の比較分析も容易に実施できます。

詳細は下記の記事でまとめておりますので、宜しければご参照ください。

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まとめ：バリュー株（割安株）はPERやPBR以外の指標や事業概況も参考に！

割安感が出ている50銘柄を紹介しました。特に重要なのは、PERやPBRで銘柄を絞り込むような単調なスクリーニングではなく、その他の有用な指標や事業の概況から将来性も見ることです。

単にPERやPBRだけを見て買うと、ただ単に事業や業績の内容が悪化している企業に手を出してしまうことになります。

増収増益基調にある、財務の健全性がある、成長戦略をしっかりと描けている、などの条件は銘柄選定においては必須の条件でしょう。

是非こちらのおすすめはご参照頂きたいのですが、皆さまもご自分なりのロジックや定性調査により、自分が納得して購入できる銘柄を見つけてみましょう！